央行半个月内连发两次公报!你必须要知道的LPR和房贷利率央行半个月内连发两次公报!你必须要知道的LPR和房贷利率

央行半个月内连发两次公报!你必须要知道的LPR和房贷利率
2019年8月25日,央行在其官网发布了第16号公报(以下简称16号),强调“房子是用来住的,不是用来炒的”,并对商业性个人住房贷款利率进行了规范。   这是八月以来,央行发出的第二份利率相关的公报。8月17日,第15号公报(以下简称15号)发布,利率市场化、LPR等瞬间成为热议词条。   LPR到底什么?利率市场化代表了什么?15号新政有何变化?16号对房贷利率的影响是什么?房贷利率和LPR有什么关系?最重要的,对我们的生活有何影响?   LPR改革:为了更加市场化的利率市场   在解释LPR、房贷利率之前,我们要先明白利率是什么?凯恩斯学派提出的流动性偏好理论指出,利率是由货币的供给与需求决定的。   在我国,银行可以“一刀切”地分为中国人民银行即央行,和其他银行。1983年9月17日,国务院发布《关于中国人民银行行使中央银行职能的决定》,确立了我国的中央银行制度。自此,央行面向银行,银行则直接面对政府、企业、个人提供服务,从而产生了三种不同类型的利率:央行对银行的利率,银行间的利率,银行对实体经济的利率。   15号的“主角”贷款市场报价利率LPR(Loan Prime Ratio)是一种为了实现利率市场化,央行在2013年推出的市场化利率,属于银行对实体经济的利率范畴。在15号公报之前,LPR的确定办法是,由10家银行每日报价,去掉最高值、最低值后,加权平均得到1年期贷款利率。而这一次,15号大刀阔斧地进行了修改:   1. LPR增加了5年期的品种   2. 报价行增加了城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行,扩大至18家   3. LPR报价周日从每个交易日改为每月20日   4. 各银行应在新发放贷款中主要参考LPR定价,并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准   针对第四点,中国人民银行有关负责人在答记者问中作出了更详细的解释,LPR报价方式改为按照公开市场操作利率加点形成。其中,公开市场操作利率主要指中期借贷便利利率MLF,即一种银行间的利率。   在此机制的运作下,央行可以通过调控MLF,将利率变化传导至实体经济,从而实现15号提出的“深化利率市场化改革,提高利率传导效率,推动降低实体经济融资成本”。   房贷利率变化对普通购房者 没影响!   16号规定,自2019年10月8日起,首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR(按8月20日5年期以上LPR为4.85%),二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点(按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%)。   为什么会对房贷利率做出此调整?中国人民银行有关负责人就个人住房贷款利率答记者问时表示,个人住房贷款定价基准从贷款基准利率转换为LPR,是为了更好地发挥市场作用,落实好“房子是用来住的,不是用来炒的”定位。   对此,太平洋证券分析师徐超认为按揭贷款利率同 LPR 挂钩不代表“降息”,因为在2019年8月20日新LPR首次发布之后的国务院政策例行吹风会上,央行副行长刘国强曾明确表态“保持个人住房贷款利率基本稳定,做到房贷的增量不扩张,房贷的利率不下降。”他还指出,5年期以上LPR不会随着1年期LPR下调,而是在4.85%的水平上保持稳定,从而保证房贷利率的基本稳定。   新政策对购房者有影响吗?中国人民银行有关负责人指出,每笔贷款具体的加点数值由贷款银行按照全国和当地住房信贷政策要求,综合贷款风险状况,在发放贷款时与借款人协商约定。加点数值一旦确定,整个合同期限内都固定不变。东方证券分析师竺劲则表示在房住不炒和一城一策的大背景下,房贷利率实际执行情况才是关键,因此他判断利率变化对购房人的影响较小。由于当前多地房贷,无论是首套及二套利率都已高于最低值较多,均上浮10%~20%不等,故最低值略有提升并不对新发放个人住房贷款定价有边际上的影响。图片0

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